מילון מונחים מקצועי - בטוחות, ערבויות ושעבודים

נכס מוחשי, ערבות או זכות משפטית שהלווה מעמיד לטובת הגוף המלווה כערבון להחזר ההלוואה. אם הלווה לא עומד בהתחייבויות שלו ולא מחזיר את החוב, למלווה יש את הזכות החוקית לממש את הבטוחה כדי לקבל את כספו בחזרה.

הבטוחה (או השעבוד) היא אחד המרכיבים המרכזיים שקובעים את רמת הסיכון בעסקת אשראי, ובהתאם לכך גם את גובה הריבית. ככל שהבטוחה חזקה ונזילה יותר, המלווה מרגיש בטוח יותר ויוכל להציע תנאים נוחים יותר.

הבטוחה הנפוצה ביותר בעולמות המימון המורכבים היא נדל"ן (דירה, מגרש, מבנה מסחרי), אבל קיימות בטוחות נוספות כמו פיקדונות כספיים, ניירות ערך, רכבים או ציוד מפעל או שעבוד על תקבולים עתידיים של העסק. תהליך רישום הבטוחה מתבצע באופן רשמי ברשויות הרלוונטיות,  למשל ברשם המשכונות או בטאבו, כדי למנוע מהלווה למכור את הנכס בלי אישור המלווה.

ב-TAYSO FUNDS, השימוש בבטוחות מוצקות מאפשר להציע פתרונות אשראי רחבים ויצירתיים גם ללקוחות שהבנקים סירבו להם בשל היסטוריית אשראי מורכבת, שכן הנכס עצמו מהווה את רשת הביטחון המלאה לעסקה.

לדוגמה, יזם זקוק למימון של מיליון ש"ח כדי לפתוח סניף חדש. הוא משעבד מגרש שבבעלותו כבטוחה כנגד ההלוואה. הגוף המלווה רושם הערה לטובתו ברשם המקרקעין, וזה מה שמאפשר לו לשחרר את הכסף בראש שקט.